この記事は、簿記1級レベルで出てくるキャッシュフロー計算書問題を「解く順番」と「符号ミスしないコツ」に全振りしてまとめたものです。
画像で書かれていた“BOX（箱）”や“勘定分析っぽい図”も、できるだけ文字（ASCII）で再現しています。
0. まず全体像（ここがブレると毎回迷子）
キャッシュフロー計算書は「3つ＋α」
- 営業活動によるC/F：本業でキャッシュが増えた/減った
- 投資活動によるC/F：固定資産・有価証券など「将来の稼ぐ力」への投資
- 財務活動によるC/F：借入・返済・配当など「資金の調達と返済」
- （＋α）現金及び現金同等物に係る換算差額：外貨建て現金の換算差
最後は必ずこう締める：
期首 現金及び現金同等物 ＋（営業C/F） ＋（投資C/F） ＋（財務C/F） ＋（換算差額） ＝ 期末 現金及び現金同等物
ここが一致しない限り、どこかで符号か二重計上が起きています。
1. 間接法：解く順番は「7ステップ固定」で勝てる
間接法は一言でいうと：
「損益（P/L）をスタートにして、発生主義を“現金主義”に直す」
ステップ1）スタートは「税引前当期純利益」
資料によっては当期純利益しか出てないことがあるので、その場合は：
税引前当期純利益 ＝ 当期純利益 ＋ 法人税等
ステップ2）非資金項目を足す（まずは“現金が動かない費用”を戻す）
- 減価償却費（鉄板）
- 引当金の増減（貸倒引当金、賞与引当金など）
コツ：引当金は「B/Sの差額」で出すことが多いです。
ステップ3）営業外・特別損益を“外す”（収益は引く、費用は足す）
ここは暗記でOK：
収益（利益）→ 減算（－） 費用（損失）→ 加算（＋）
理由：税引前当期純利益に混ざっている「営業じゃない損益」を取り除きたいから。
例（資料の例に沿った代表パターン）：
- 受取配当金：P/Lの収益 → 減算（－）
- 有価証券評価益：収益 → 減算（－）
- 有価証券売却益：利益 → 減算（－）
- 有価証券売却損：損失 → 加算（＋）
- 支払利息：費用 → 加算（＋）（※この時点ではP/Lベースで一旦戻す）
- 固定資産売却益：利益 → 減算（－）
超重要な落とし穴：
固定資産売却益（または売却損）をここで調整したら、投資C/F側では「売却代金（現金収入）」だけを取る。
損益と売却代金を両方“ごちゃ混ぜ”で入れると二重計上します。
ステップ4）運転資本（営業債権・棚卸資産・営業債務）の増減調整
ここは“表”で覚えるのが最強です：
【営業資産（売掛金・受取手形・未収入金・棚卸資産など）】 増加 → キャッシュ減 → 減算（－） 減少 → キャッシュ増 → 加算（＋） 【営業負債（買掛金・支払手形・未払金など）】 増加 → キャッシュ増 → 加算（＋） 減少 → キャッシュ減 → 減算（－）
例（資料の雰囲気そのまま）：
売上債権：期末 11,250 − 期首 9,750 ＝ 1,500（増加）→（－） 棚卸資産：期末 1,350 − 期首 1,500 ＝ △150（減少）→（＋） 仕入債務：期末 4,500 − 期首 4,050 ＝ 450（増加）→（＋）
ミス防止ワード：
「売掛金が増えた＝売ったけど回収してない＝現金が減る」
「買掛金が増えた＝払ってない＝現金が残る」
ステップ5）利息・配当金・法人税等を“キャッシュ化”する（ここで経過勘定が効く）
資料にも書いてある通り、ここまでは「P/Lをそのまま」扱っていました。
でもC/Fは現金主義なので、最後に“現金が動いた額”に直します。
そのための万能武器が BOX（箱） です。
（A）前払費用BOX（画像の箱を文字に）
前払費用は「払ったのに、費用計上はまだ」の状態。
┌──────────────┐
期首前払│ │期末前払
│ 支払額 │
│ ↓ │
│ 費用計上 │
└──────────────┘
費用（P/L）と支払（C/F）をつなぐ基本式：
支払額 ＝ 費用計上額
＋ 期末前払費用 − 期首前払費用
＋ 期首未払費用 − 期末未払費用
（未払が絡む場合も同じ箱で考えられます）
（B）支払利息のキャッシュ化（超あるある）
- P/L：支払利息（費用）
- B/S：未払利息、前払利息があれば、それを使って“実際の支払”を出す
（C）法人税等のキャッシュ化
- P/L：法人税等
- B/S：未払法人税等（または未払法人税等に準ずる勘定）
基本はこう：
法人税等の支払額 ＝ 法人税等（P/L）
＋ 期首 未払法人税等 − 期末 未払法人税等
（仮払法人税等などが出る問題は、その分も箱で整理）
コツ：ここは「いきなり暗算」せず、必ず箱か式で処理。
簿記1級のC/Fは、ここで地味に点を落としやすいです。
ステップ6）投資活動C/F（固定資産・有価証券は“B/S＋P/L”で解く）
投資C/Fは、だいたい次のどれかです：
- 有価証券の取得・売却
- 有形固定資産の取得・売却
- 貸付金の実行・回収
鉄板の考え方：
「B/Sの増減」だけでは現金が分からない。 なぜなら、売却・評価・減損・償却など“現金が動かない変動”が混ざるから。 → P/L（売却損益、評価損益）や注記（現金支出額の指定）で分解する。
固定資産売却益（売却損）がP/Lにある場合の王道：
- ステップ3で、売却益は（－）/売却損は（＋）して、P/L上の損益を消す
- 投資C/F側では、売却代金（現金収入）だけを計上する
ここで一致しないときのチェック：
「売却損益（P/L調整）」と「売却代金（投資C/F）」の二重計上、または片落ち。
ステップ7）最後に現金預金の変動で“絶対に検算”
資料の通り、ここは合うはずです：
B/Sの現金預金の差額 ＝（営業C/F＋投資C/F＋財務C/F＋換算差額）
検算は時間を食うようで、実は最短ルート。
「合わない＝どこかの符号 or 二重計上」を機械的に潰せます。
2. 直接法：営業C/Fは“勘定分析ゲー”になる
直接法は一言でいうと：
「営業収入・仕入支出など、“現金の入出”を項目別に作る」
（1）営業収入（売上→売掛金の2段階分析）
営業収入（＝売上代金の回収額） ＝ 売上高 ＋ 期首 売掛金（未収分を回収） − 期末 売掛金（まだ回収してない分） （受取手形などがあれば同様に足し引き）
連結が絡むと、ここに「連結の内部取引消去」や「子会社分の分解」が乗ってきます（後述）。
（2）商品の仕入支出（ここが3段階になるのが“直接法の山場”）
資料にもある通り、売上と違って3段階で組むことが多い：
- 売上原価 から 仕入 を逆算（棚卸資産を使う）
- 仕入 から 仕入代金の支払額 を逆算（買掛金を使う）
① 仕入 ＝ 売上原価 ＋ 期末棚卸 − 期首棚卸 ② 仕入支出 ＝ 仕入 ＋ 期首買掛金 − 期末買掛金
ミス防止：
棚卸と買掛の符号で混乱したら、文章に戻る：
「棚卸が増えた＝売上原価に入ってない仕入がある＝仕入の方が大きい」
「買掛が増えた＝払ってない＝支払は小さい」
（3）利息の支払・法人税等の支払
これは間接法と同じく、経過勘定（未払/前払）でキャッシュ化して転記するイメージでOK。
3. 連結C/Fで点が落ちる“クセ”まとめ（ここだけ別ゲー）
連結C/Fは、個別のC/Fに「連結特有の論点」が乗ります。代表はこれ：
（A）P社とS社を分解して勘定分析する場面がある
資料にも「連結も同時に問われているため、それも分解して分析」とある通り、
直接法（営業収入・仕入支出）を作るときに、P単体→連結へ拡張していくタイプがあります。
（B）配当金の表示（非支配株主への配当が別掲）
連結C/Fでは、
- 親会社株主への配当金支払額
- 非支配株主への配当金支払額（別項目で表示）
みたいに“出し分け”が問われやすいです（資料にも明記）。
（C）子会社株式の取得・売却（現金の“中身”に注意）
簿記1級でありがちな罠：
- 「子会社株式の取得＝取得対価」だけ書いて終わる
- でも実務・基準的には「子会社が持っていた現金」を控除して、純額で出す指定が来ることがある
問題文の指示（純額/総額）を最優先。
4. 実戦で勝つための“型”（時間がない本試験向け）
（1）間接法は「P/L修正→B/S修正→キャッシュ化→検算」
① 税引前当期純利益（または当期純利益＋法人税等） ② 非資金項目（償却・引当金） ③ 営業外・特別損益の除外（収益－、費用＋） ④ 運転資本（営業資産/負債の増減） ⑤ 利息・配当・法人税等を“支払/受取”に直す ⑥ 投資C/F（固定資産・有価証券…） ⑦ 財務C/F（借入・返済・配当…） ⑧ 現金同等物の増減で検算
（2）符号ミスを撲滅するチェックリスト
- 営業資産：増えたら（－）、減ったら（＋）
- 営業負債：増えたら（＋）、減ったら（－）
- 売却損益はP/L側で消して、投資C/Fは売却代金だけ
- 利息・法人税は“費用”ではなく“支払額”で計上する（BOXで出す）
- 連結は非支配株主の配当が別掲になりがち
（3）「合わない」ときの最短デバッグ手順
- 現金同等物の期首期末の定義（範囲）ズレを確認
- 売却損益の二重計上（ステップ3と投資C/F）を疑う
- 運転資本の符号（売掛・棚卸・買掛）を疑う
- 法人税等・利息の“支払額化”ができているか確認
5. まとめ：試験会場で使う“最終チートシート”
【間接法：符号の原則】 収益（利益）→ － 費用（損失）→ ＋ 【運転資本】 営業資産：増→－ / 減→＋ 営業負債：増→＋ / 減→－ 【式：仕入支出（直接法）】 仕入 ＝ 売上原価 ＋ 期末棚卸 − 期首棚卸 仕入支出 ＝ 仕入 ＋ 期首買掛 − 期末買掛 【最終検算】 期首現金同等物＋3CF（＋換算差額）＝期末現金同等物
ここまでの“型”を固定してしまうと、C/Fは「地味に安定して点が取れる分野」になります。
（最初はめんどいけど、毎回同じ順番で作業できるのが強い）